재무제표에 들어가는 주식용어도 모른 체 주변에 들리는 소문 또는 단순하게 감으로 종목을 선정하게 되죠. 주식에도 초심자의 행운이라는 말이 있습니다. 이는 말 그대로 행운입니다. 거의 대부분은 물려있는 상황일 것입니다. 주식을 시작하셨으면 반드시 공부는 필수입니다. 아는 만큼 보입니다. 모두 돈 벌려고 시작한 주식 기본 용어부터 차근차근 배워갑시다. 시간은 우리 편입니다.
오늘은 EPS, PER에 대하여 말씀드리겠습니다.
주식의 재무제표를 보면 많은 용어가 있습니다. 그중 가장 먼저 설명해 드리는 EPS, PER은 종목을 선정하는 데 있어서 큰 도움이 되기 때문입니다. 주식을 오래 해온 사람들은 해당 지표가 가장 기본이면서 중요한 지표이기 때문입니다.
해당 용어를 한 줄로 설명해 드리면
EPS-"가치"의 개념으로 높을수록 좋은 주식입니다.
PER-"평가"의 개념으로 낮을수록 좋은 주식입니다.
EPS(주당순이익)
EPS는 기업이 얼마나 많은 이익을 얻었는지, 그리고 그 이익을 주식 발행 주식 수에 얼마나 공평하게 나누어 주는지를 보여주는 지표입니다. 즉, EPS가 높을수록 주식을 보유한 투자자들이 더 많은 이익을 받게 되는데, 예를 들어, 기업 A가 최근 분기에 10억 원의 순이익을 올리고, 이 기업의 발행 주식 수가 1억 주라면, 이 회사의 EPS는 10원입니다. 만약 이 회사의 주가가 100원이라면, PER(주가수익비율)는 10이 됩니다. 이는 주가가 EPS의 10배에 해당하는 것입니다. EPS는 기업의 재무 건전성을 판단하는데 중요한 지표 중 하나이며, 투자자들은 EPS를 참고하여 기업의 주식 가치를 판단하기도 합니다. 회사 A의 주당 EPS가 500원이지만 회사 B의 주당 EPS는 50원이라고 가정해 보겠습니다. 두 회사가 동일한 순이익 50.000원이고 회사 A의 발행주식은 100주 회사 B의 발행주식은 500주로 가정했을 때 우리는 A사가 좋은 회사이고 B사가 수익성 면에서 나쁜 회사라는 것을 알 수 있습니다. 이것은 회사 A가 주식 1주당 500원의 이익을 얻고 있지만 회사 B는 주식 1주당 50원의 이익만을 얻고 있기 때문입니다. 투자자들은 일반적으로 EPS가 높은 회사를 선호하는데, 이는 회사가 주식의 주당 이익을 더 많이 창출하고 있음을 나타내기 때문입니다. 이 경우 투자자들은 A사가 B사보다 더 많은 주당이익을 창출하고 있으므로 A사에 더 많은 관심을 가질 것입니다.
| 구분 | 순이익 | 총발행주식 | EPS |
| 회사 A | 50.000원 | 100주 | (1주당 수익) 500원 |
| 회사 B | 50.000원 | 500주 | (1주당 수익) 100원 |
PER(주가수익비율)
PER은 기업의 주가와 주당 수익을 비교하는 평가 지표인 "주가 대비 수익 비율"을 의미합니다.
PER = 주당 시장 가격 / 주당 수익입니다.
대한민국 코스피 평균 PER은 9.6 정도이며 이 수치를 평균값이라 부르고 해당 수치보다 낮으면 저평가라 하고 해당 수치보다 높으면 고평가라 한다. 주의사항으로 꼭 저평가라고 해서 주가가 오르는 것도 아니고 고평가라고 해서 주가가 떨어질 거라는 생각 하면 안 된다고 말씀드립니다. 기업의 매출과 순이익 영업이익 모든 재무제표가 우상향 하더라도 단기적으로 주가는 하락할 수도 있기 때문이다.
| 구분 | 순이익 | 총발행주식 | EPS | 주가 | PER |
| 회사A | 50.000원 | 100주 | 500원 | 1,000원 | 2배(저평가) |
| 회사B | 50.000원 | 500주 | 100원 | 1.300원 | 13배 (고평가) |
주당 시장 가치를 EPS로 나누어 계산합니다. PER는 투자자들이 회사의 주식이 수익 잠재력에 비해 과대평가되었는지 저평가되었는지를 판단하는 데 도움을 줄 수 있습니다.
PER(Price-to-Earnings Ratio)는 기업 주식의 상대적 가치를 평가하는 데 사용되는 재무제표입니다. 회사 주식의 현재 주당 시장 가격을 주당 이익(EPS)으로 나누어 계산합니다. PER이 높으면 투자자가 회사에서 발생하는 수익의 1주당 더 큰 비용을 지불할 의향이 있음을 의미할 수 있으며, PER이 낮으면 주식이 저평가되었음을 의미할 수 있습니다.
주의사항
해당 용어를 단독으로 사용해서 회사 또는 기업에 투자하는 것은 상당히 위험할 수 있다는 점 꼭 숙지하셔야 합니다. 현명한 투자자는 회사의 장단점, 그리고 모든 상황을 확인해야 됩니다. 그래서 투자를 하기 전에 공부해서 앞으로 발전 가능성 또는 회사가 성장할 수 있는지 없는지 판단할 수 있는 자료들을 찾고 확인하고 모든 상황이 자신의 기준점에 맞을 때 투자가 이루어지는 겁니다. 기준점에 부합하는 회사가 나올 때까지 분석하고 확인하는 것이 투자자가 해야 할 일입니다. 그 일을 최대한 잘 해내기 위해 주식 공부는 필수입니다.
댓글